了解一些CFA的同學(xué)們知道，CFA基本是和證券行業(yè)完全匹配的一個(gè)黃金證書。從金融各個(gè)子行業(yè)來看，證券行業(yè)和CFA的契合度可以說是百分之百。所以你去問證券行業(yè)當(dāng)中任何一個(gè)從業(yè)的人，CFA基本上是人人知人人曉。可以說只有考不過CFA的證券人，沒有不知道CFA的證券人。
那我們今天再來詳細(xì)看看證券行業(yè)中，CFA在哪些崗位當(dāng)中能發(fā)揮作用。
在具體看不同的職業(yè)方向與CFA的關(guān)聯(lián)之前，我們還是再回顧一下CFA的內(nèi)容。CFA可以說是一本證券投資行業(yè)的百科全書。
CFA一級(jí)和二級(jí)的主要目的是培養(yǎng)一名合格的分析師，所以課程的設(shè)置就是圍繞著分析師的基本技能展開，要了解數(shù)量分析的工具，掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法，要掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的技能，還要理解企業(yè)的投融資決策。第二部分就是具體的幾種投資產(chǎn)品，也就是權(quán)益、固定收益、衍生品和另類，在一級(jí)和二級(jí)當(dāng)中我們要認(rèn)識(shí)這些產(chǎn)品，并知道如何為他們估值。最后要知道如何去做投資組合。另外單獨(dú)的一個(gè)話題就是道德。
從三級(jí)開始，培養(yǎng)目標(biāo)就變成了基金經(jīng)理，具體從學(xué)科上來看，要開始為客戶投資了，那么要分析客戶的投資行為，然后要知道不同類型的客戶如何去配置資產(chǎn)，要知道市場(chǎng)的宏觀預(yù)期，還要掌握交易的規(guī)則，這部分是和一級(jí)和二級(jí)不一樣的內(nèi)容。第二部分還是幾種重要的投資產(chǎn)品，固收、權(quán)益、另類和衍生，在三級(jí)當(dāng)中會(huì)重點(diǎn)來看如何構(gòu)建投資策略。最后一個(gè)部分還是道德
通過三個(gè)級(jí)別的學(xué)習(xí)，就可以求職分析師或者基金經(jīng)理的工作啦~
但是證券行業(yè)不只是分析師和基金經(jīng)理，即使我們不做這兩個(gè)崗位，CFA也會(huì)對(duì)我們的工作起到幫助作用。下面我們就一起來看看證券行業(yè)中的各個(gè)崗位與CFA的關(guān)聯(lián)度。
01證券行業(yè)的普通銷售人員
如果你是證券營(yíng)業(yè)部或證券公司分公司的銷售人員，面向的是普通投資客戶，CFA是非常合適的。現(xiàn)在的客戶都越來越專業(yè)了，越來越多投資者都是不斷學(xué)習(xí)投資知識(shí)，提升投資的水平。那我們從業(yè)者也是一樣的，當(dāng)我們面對(duì)客戶的時(shí)候，專業(yè)技能必須過硬。國(guó)內(nèi)的從業(yè)者必須要通過證券從業(yè)資格認(rèn)證，但是證券從業(yè)資格更偏向于理論知識(shí)，對(duì)于專業(yè)實(shí)操技能并不能很好適配。通過CFA的學(xué)習(xí)就可以很好得補(bǔ)充這部分內(nèi)容，具備了一定的專業(yè)度，才能獲得客戶的信任。
CFA不僅可以學(xué)習(xí)金融知識(shí)，還可以起到一個(gè)背書的作用。我們知道，金融行業(yè)是依托于信用的行業(yè)。當(dāng)拜訪一個(gè)陌生客戶的時(shí)候，如何快速獲得客戶信任，是一個(gè)很大的考驗(yàn)。此時(shí)CFA就起到了背書，CFA持證后可以印在名片上，遞給客戶的時(shí)候，因?yàn)橛蠧FA，就有了快速獲得客戶信任的可能性。
02 財(cái)富管理人員
證券行業(yè)中有一個(gè)很大的分支崗位類型是財(cái)富管理。財(cái)富管理主要是接觸一些高凈值客戶，銷售各種基金產(chǎn)品。既有公募基金，也有私募基金，還有私募股權(quán)（PE）基金。
證券或基金公司的總部會(huì)有財(cái)富管理崗位，信托公司也有大量的財(cái)富管理崗。市場(chǎng)上還有一些專門做財(cái)富管理業(yè)務(wù)的三方機(jī)構(gòu)。除了傳統(tǒng)金融公司，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融業(yè)務(wù)中，也有財(cái)富管理崗位。所以財(cái)富管理的從業(yè)人員是非常多的。
財(cái)富管理的關(guān)鍵是為合適的客戶來匹配合適的產(chǎn)品。這在CFA里，尤其是三級(jí)的個(gè)人IPS這一門課程中有非常詳細(xì)、非常規(guī)范的闡述。CFA里有關(guān)于財(cái)富管理的一整套頂層設(shè)計(jì)思路、方法論、以及具體的執(zhí)行方略。理解規(guī)范的流程并合規(guī)的操作，是財(cái)富管理工作必不可少的，這些可以實(shí)際運(yùn)用在工作當(dāng)中的內(nèi)容都可以在CFA中學(xué)習(xí)到。
除此之外，財(cái)富管理不僅需要專業(yè)知識(shí)，更多的依靠軟技能（soft skill），CFA也有客戶畫像的相關(guān)知識(shí)，了解客戶畫像，有助于更有效的與客戶進(jìn)行溝通。
03 證券分析師
像我們前面介紹的，CFA整體的框架設(shè)計(jì)就是講投資研究的，因此，分析師和基金經(jīng)理的工作基本和CFA整體的體系完全吻合。CFA基本是一名合格證券分析師的學(xué)習(xí)寶典，你需要的，它都有。
首先證券分析師要看懂宏觀經(jīng)濟(jì)周期，理解央行政策，能夠預(yù)判宏觀流動(dòng)性，只有做到這點(diǎn)，才不會(huì)在大周期上犯錯(cuò)，還要正確的在股、債、期、匯中進(jìn)行戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)的資產(chǎn)配置。這些涉及大周期研判的內(nèi)容貫穿一級(jí)到三級(jí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)容當(dāng)中。學(xué)習(xí)了基本的經(jīng)濟(jì)預(yù)判，我們不會(huì)犯下熊市底部恐慌看空，牛市頂部重倉(cāng)進(jìn)倉(cāng)的錯(cuò)誤。
其次，現(xiàn)在的證券分析師，都是要深入分析行業(yè)和企業(yè)的，那么財(cái)務(wù)知識(shí)就不可缺少，在一級(jí)和二級(jí)的財(cái)報(bào)分析這門課程當(dāng)中，基本會(huì)教你分析所有重要的財(cái)務(wù)報(bào)表信息。另外公司理財(cái)?shù)恼n程，會(huì)從內(nèi)部外部來分析公司的投融資決策。學(xué)習(xí)CFA后在看報(bào)表這一關(guān)上就算通關(guān)了。上市公司報(bào)表就可以看懂了，并且一些財(cái)務(wù)作假的潛在跡象也能提前預(yù)判出來了。就可以利用財(cái)務(wù)信息來輔助投資決策。
最后，現(xiàn)在金融市場(chǎng)的范圍很廣，分析師的類型也有很多。有些是股票分析師，有些是債券分析師，有些是外匯分析師，還有一些是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估師。權(quán)益和固收這兩門課程都是從一級(jí)到三級(jí)貫穿來講的，在一級(jí)當(dāng)中，主要是了解基本的概念，在二級(jí)當(dāng)中，主要來講估值方法，確定投資品的價(jià)值，而到三級(jí)當(dāng)中，就著重介紹如何構(gòu)建投資策略。這種循序漸進(jìn)的內(nèi)容體系大家在學(xué)習(xí)之后，能切實(shí)得應(yīng)用在實(shí)物工作當(dāng)中。而對(duì)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估師，這是基金中的基金（fund of fund、FOF）的技能，也是財(cái)富管理業(yè)務(wù)所需要的，CFA在這一領(lǐng)域做了詳盡的分析，并且介紹了比較常用的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估模型，教你如何選基金經(jīng)理。
04基金經(jīng)理和自營(yíng)投資者
基金經(jīng)理與分析師的工作還是有一定區(qū)別的。分析師主要是尋找好的投資標(biāo)的，而基金經(jīng)理需要考慮，如何構(gòu)建組合實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)水平一定的情況下，收益能最大化。
所以組合管理也是CFA體系中從一級(jí)貫穿到三級(jí)的課程，一級(jí)和二級(jí)當(dāng)中主要講解經(jīng)典的投資組合管理理論，而在三級(jí)當(dāng)中，把整個(gè)組合管理的內(nèi)容擴(kuò)展到了資產(chǎn)配置，交易，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等方方面面。
基金經(jīng)理是需要經(jīng)常與持有人溝通的，客戶面臨凈值的漲漲跌跌，難免會(huì)有各種情緒問題，這些情緒問題也是共性的。在三級(jí)的行為金融這門課程當(dāng)中，揭示了客戶共性的很多行為偏差，了解了這些內(nèi)容，就可以更好的和客戶進(jìn)行溝通。
除此之外，基金經(jīng)理也需要好的交易執(zhí)行，在國(guó)內(nèi)，尤其是公募基金，還是需要人工交易員的。因此CFA里也講到了常見的交易執(zhí)行工具，比如一些算法交易。在交易完成后，需要評(píng)估交易執(zhí)行的好壞，CFA里拆解了各種交易成本，包括了顯性的成本和隱性的成本。
除了管別人錢的基金經(jīng)理，自營(yíng)投資者也適合CFA。自營(yíng)投資者是管理自有資金的投資者，股市里俗稱的“散戶”就屬于自營(yíng)投資者。畢竟每個(gè)人都有對(duì)資產(chǎn)保值增值的需求。
CFA涵蓋了宏觀經(jīng)濟(jì)、流動(dòng)性、行業(yè)分析、企業(yè)分析，涵蓋了股、債、期、匯分析和大類資產(chǎn)配置。學(xué)了CFA，即使不進(jìn)入金融行業(yè)，也可以自己做投資。
05想轉(zhuǎn)行證券的理工科人士
很多轉(zhuǎn)行的朋友學(xué)的是理工科專業(yè)，在實(shí)體行業(yè)工作，想轉(zhuǎn)行做證券。理工科專業(yè)、實(shí)體行業(yè)工作，最大的優(yōu)勢(shì)就是有復(fù)合背景。比如很多從事創(chuàng)新藥研發(fā)的同學(xué)，希望去券商做一名醫(yī)藥行業(yè)研究員，或者去醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金從事醫(yī)藥行業(yè)的投資。或者機(jī)械行業(yè)的背景，可以去做機(jī)械行業(yè)的分析師。
對(duì)于這種情況，CFA就是合適的。因?yàn)檗D(zhuǎn)行進(jìn)入金融行業(yè)，需要證明自己具備金融必備知識(shí)。有很多同學(xué)，通過本科學(xué)理工科，碩士學(xué)金融經(jīng)濟(jì)專業(yè)，獲得了這項(xiàng)證明。但是對(duì)于已經(jīng)工作的同學(xué)來說，通過學(xué)歷來證明自己擁有金融知識(shí)，成本太大了，不算備考碩士的時(shí)間，脫產(chǎn)兩三年進(jìn)行學(xué)習(xí)也意味著需要兩三年沒有工作收入。這個(gè)時(shí)候來看，CFA就是一個(gè)性價(jià)比非常高的選擇。一方面，CFA是金融行業(yè)含金量的證書，擁有CFA，就意味著深厚的金融功底。一方面，CFA的成本肯定比考一個(gè)學(xué)歷要小得多，在職就可以備考，也不用擔(dān)心脫離社會(huì)。
如果你已經(jīng)在證券行業(yè)還沒有考CFA，又或者你準(zhǔn)備進(jìn)入證券行業(yè)，那么CFA對(duì)你來說，都太剛需啦。
