CFA是什么？
CFA是“特許金融分析師”（Chartered Financial Analyst）的簡(jiǎn)稱，它是證券投資與管理界的一種職業(yè)資格稱號(hào)，由美國(guó)“特許金融分析師學(xué)院”(ICFA)發(fā)起成立。《金融時(shí)報(bào)》雜志于2006年將CFA專業(yè)資格比喻成投資專才的“黃金標(biāo)準(zhǔn)”。
人民日?qǐng)?bào)再三推薦CFA是含金量高的資格證書 ，讓這張國(guó)際資格證書在中國(guó)的名聲越來越大。CFA，中文叫做特許金融分析師，1947年成立，自1962年設(shè)立CFA考試以來，逐漸發(fā)展為全球投資業(yè)最為嚴(yán)格與含金量最高的資格認(rèn)證，被稱為“全球金融第一考”。
CFA課程為金融從業(yè)者在道德操守、專業(yè)水平、知識(shí)體系等方面建立了規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)，《金融時(shí)報(bào)》稱其為投資領(lǐng)域的“黃金標(biāo)準(zhǔn)”。在中國(guó)，CFA認(rèn)證得到金融機(jī)構(gòu)的廣泛認(rèn)可，很多金融從業(yè)者都積極參加CFA培訓(xùn)，中國(guó)已然成為CFA持證人需求缺口最大的國(guó)家。
CFA持證人為什么是全球高新證書？
你知道嗎？平均而言，在所有行業(yè)中，投行所招聘的CFA應(yīng)屆畢業(yè)生起薪是最高的。
招聘公司High Fliers向美銀美林、巴克萊、瑞士信貸、德意志銀行、高盛、摩根大通、摩根士丹利、蘇格蘭皇家銀行和瑞銀咨詢了這些銀行為2015年應(yīng)屆畢業(yè)生給出的薪酬。答案是：進(jìn)入投行的應(yīng)屆畢業(yè)生平均薪酬為4.5萬英鎊（大約42萬人民幣），如下圖所示。這讓投資銀行成為為應(yīng)屆畢業(yè)生提供薪酬最高的行業(yè)。
“某些銀行——比如巴克萊——已經(jīng)更新了CFA應(yīng)屆生的合同，提高了薪酬水平。”一位倫敦的招聘人士說。巴克萊對(duì)此拒絕評(píng)論，不過競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的招聘人員已經(jīng)確認(rèn)了新合同的存在。薪酬的提高據(jù)說只適用于去投行部門的應(yīng)屆畢業(yè)生。
如果你在倫敦金融城，想要高額獎(jiǎng)金，該去哪家投行就職呢？答案顯而易見：高盛。
根據(jù)薪酬基準(zhǔn)網(wǎng)站Emolument.com對(duì)179名董事級(jí)別銀行家的數(shù)據(jù)分析，高盛發(fā)的獎(jiǎng)金比其頭號(hào)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手摩根士丹利平均高出2.4萬英鎊。網(wǎng)站表示，高盛的平均獎(jiǎng)金為19.4萬英鎊，而摩根士丹利是17萬英鎊。
由下圖可知，薪酬最高的前五名投行都來自美國(guó)，表明這些投行相比歐洲同行仍然更多根據(jù)績(jī)效來支付獎(jiǎng)金。法國(guó)和英國(guó)投行的獎(jiǎng)金是其中最低的。
投行CFA薪酬知多少？揭秘你所不知道的投行世界……
薪酬調(diào)查機(jī)構(gòu)Emolument最近對(duì)倫敦1433名投行MD（董事總經(jīng)理）和Associate進(jìn)行了調(diào)查。結(jié)果顯示摩根大通MD的平均年薪92萬英鎊，高居榜首，比第二名摩根士丹利高出35%。其他一線投行諸如德意志銀行、高盛、巴克萊、花旗、美銀等MD的年薪均在60-70萬英鎊。
值得指出的是，一線投行的MD薪水至少有一半以上來自于獎(jiǎng)金，摩根大通的獎(jiǎng)金甚至高達(dá)基本工資的2倍。這意味著員工必須付出遠(yuǎn)超常人的努力，才能獲得與之相匹配的高收入。
CFA持證人能夠做什么工作？
了解一下全球十幾萬的CFA持證人都在做什么樣的工作，似乎可以看到這張證書的價(jià)值。
根據(jù)公開數(shù)據(jù)，全球CFA持證人接近一半從事投資組合經(jīng)理、基金經(jīng)理、分析師的工作。在美國(guó)，23%的基金經(jīng)理都持有CFA證書，所以業(yè)內(nèi)人士稱CFA是“華爾街的入場(chǎng)券”。在中國(guó)，CFA持證人的工作跟美國(guó)大同小異，18%的持證人從事基金經(jīng)理的工作，分析師占到了15%，其余的工作占比都在10%以下，有高管、企業(yè)分析師、客戶經(jīng)理、咨詢顧問、風(fēng)控經(jīng)理等。
行業(yè) | 全球范圍CFA職業(yè)分布 | 中國(guó)CFA主要職業(yè)分布 |
投資組合經(jīng)理(基金經(jīng)理) | 22% | 18% |
研究員(分析師) | 15% | 15% |
C-level 高管 | 7% | 7% |
咨詢顧問 | 6% | 5% |
風(fēng)控經(jīng)理 | 5% | 6% |
企業(yè)金融分析師 | 5% | 5% |
客戶經(jīng)理 | 5% | 5% |
財(cái)務(wù)顧問 | 5% | 5% |
CFA持證人的薪資水平怎么樣？
網(wǎng)上出現(xiàn)最多的數(shù)字是平均年薪17.8萬美元，這是美國(guó)CFA持證人的水平，約合人民幣123萬。全球年薪平均為19萬美元，約合130萬人民幣。
由于受行業(yè)、城市、工作經(jīng)驗(yàn)等相關(guān)因素的影響，CFA持證人的薪水有很大的不同。不過，一些雇主很樂觀的表示，如果應(yīng)聘者持有CFA證書的話，他們?cè)敢馓峁└叩男剿诼殬I(yè)發(fā)展上，也能享受優(yōu)先升職的便利。
一個(gè)在外企投行做MD的朋友跟我說，CFA人才雖然不是做金融的必須，但是公司上下已經(jīng)感受到它的好處。在他們的公司，CFA持證人的薪水都在90萬人民幣左右，加上年終獎(jiǎng)金和平日福利，破百萬很容易。
不過，一個(gè)人力資源庫的負(fù)責(zé)人說，他們掌握的數(shù)據(jù)顯示，CFA持證人在國(guó)內(nèi)的薪水在55萬到130萬之間，并且連續(xù)三年薪水大幅度增長(zhǎng)。
“看上”CFA的都是哪些公司？
什么樣的公司喜歡CFA人才呢？在全球范圍內(nèi)，瑞士聯(lián)合銀行、高盛、美林證券、瑞士信貸、德意志銀行、摩根大通和摩根士丹利等知名金融巨頭公司都是CFA持證人的大雇主。
在中國(guó)，工商銀行、中金公司、國(guó)泰君安、海通證券、中信證券等你叫得上名字的金融公司也對(duì)CFA人才拋出橄欖枝。
CFA證書含金量怎么樣？
國(guó)際認(rèn)可
1.美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)認(rèn)可CFA特許資格是等同美國(guó)證券從業(yè)員第七系列(Series 7) 法定資格。
2.美國(guó)紐約證券交易所(NYSE)給予CFA特許資格持有人只需加考證券分析師考試(The Supervisory Analyst Examination)中的證券規(guī)則部分，那便可以得到美國(guó)證券分析師(Supervisory Analyst)專業(yè)資格。
3.美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）給予CFA特許資格持有人只需加考由他們所舉辦的商業(yè)價(jià)值評(píng)估資格(Accredited in Business Valuation)半天考試，這樣便可以得到美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）的商業(yè)價(jià)值評(píng)估專業(yè)資格(ABV)。
4.英國(guó)證券及投資公會(huì)（SII）給予CFA特許資格持有人可以直接得到英國(guó)證券及投資公會(huì)（SII）的會(huì)員資格（MSI）或符合相關(guān)經(jīng)驗(yàn)要求便可以成為資深會(huì)員（FSI）。
國(guó)家認(rèn)可
《人民日?qǐng)?bào)》推薦的最值得考的十大證書之一，且是唯一一張國(guó)際證書，入選含金量最高證書之列。
在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，獲得CFA資格幾乎是進(jìn)入投資領(lǐng)域從業(yè)的必要條件。全球范圍內(nèi)，CFA協(xié)會(huì)擁有超過142000位會(huì)員，持證人超過125000人，這些CFA人才遍布全球159個(gè)國(guó)家。目前中國(guó)高級(jí)金融人才奇缺，金融分析師更是存在巨大供需缺口。
上海作為中國(guó)國(guó)際金融中心，早在2015年，上海就提出口號(hào)，計(jì)劃培養(yǎng)3000名CFA持證人，2016年再增加1000人，達(dá)到4000人，2018年初，隨著建設(shè)上海世界金融中心的計(jì)劃浮出水面，上海對(duì)金融人才不只有數(shù)量要求，質(zhì)量要求也在提高。金融內(nèi)部人士推算，即便全國(guó)的CFA持證人都來上海發(fā)展，也無法填補(bǔ)上海的人才空缺。
除此之外，北京、深圳、成都、武漢、南京等國(guó)家重要城市都在重視金融行業(yè)的發(fā)展，CFA持證人等高級(jí)金融人才在這些城市開始走俏，CFA持證人的數(shù)量遠(yuǎn)不能滿足大陸金融發(fā)展的要求，未來十年都是CFA人才發(fā)展的黃金期。而目前中國(guó)大陸的CFA持證人約5000名，未來5年對(duì)CFA的需求量將超過20萬人。
截止至2018年，特許金融分析師CFA在中國(guó)大陸地區(qū)共計(jì)有33所大學(xué)成為了CFA資格認(rèn)證的高校：
北京大學(xué)、清華大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、上海交通大學(xué)、中國(guó)人民大學(xué)、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)、中山大學(xué)、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)、上海大學(xué)、江西財(cái)經(jīng)大學(xué)、浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)、東北財(cái)經(jīng)大學(xué)、南京財(cái)經(jīng)大學(xué)等。
讀研、讀MBA還是考CFA？
眾所周知，考CFA可以讓未來進(jìn)入金融領(lǐng)域更重要的職位，比如進(jìn)入投行，做基金經(jīng)理，擁有受人敬仰的年薪和職位。讀研能夠突破很多企業(yè)招聘的基本硬條件，讀MBA做高管的可能性更大。如果非要說這幾個(gè)證書哪個(gè)好？我們很難做出評(píng)定，因?yàn)槊總€(gè)人所定義的好不一樣；
如果就業(yè)薪酬高叫做好，那我推薦CFA。
如果想做中高層管理者叫做好，那我推薦MBA。
如果你想提升個(gè)人資歷獲得更多發(fā)展叫做好，那我推薦讀研。
顯然，每個(gè)資格認(rèn)證和學(xué)歷層次都有他不一樣的作用，來彌補(bǔ)個(gè)人的不足。美國(guó)投資界CFA人均工資是17.8萬美元，而哈佛MBA的人均工資只有11萬美元。但是我們作為一個(gè)計(jì)劃進(jìn)修的學(xué)生想追求個(gè)人職業(yè)發(fā)展利益最大化，那是否有辦法解決以上所有問題，并能夠同時(shí)擁有以上學(xué)歷和資格認(rèn)證呢？
致未來的CFA持證人，CFA帶給你的不僅僅是一個(gè)資格認(rèn)證和財(cái)富，還有更高的讀研入學(xué)GMAT、GRE、GPA和學(xué)科學(xué)分豁免等政策！CFA資格認(rèn)證對(duì)于你申請(qǐng)研究生入學(xué)要求豁免GMAT、GRE、GPA或補(bǔ)課程學(xué)分。
我們很多人應(yīng)該都很清楚GRE，全稱Graduate Record Examination，中文名稱為美國(guó)研究生入學(xué)考試，適用于除法律與商業(yè)外的各專業(yè)，由美國(guó)教育考試服務(wù)處（Educational Testing Service，簡(jiǎn)稱ETS)主辦。GMAT是Graduate Management Admission Test（研究生管理 科學(xué)入學(xué)考試）的簡(jiǎn)稱。
美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞等國(guó)家的高校都采用GMAT考試成績(jī)來評(píng)估申請(qǐng)入學(xué)者是否適合于在商業(yè)、經(jīng)濟(jì)和管理等專業(yè)的研究生階段學(xué)習(xí)，以決定是否錄取。GPA全稱是Grade Point Average，即平均成績(jī)點(diǎn)數(shù)（平均分?jǐn)?shù)、平均績(jī)點(diǎn)），美國(guó)普通課程的GPA滿分是4.0分，即A=4，B=3，C=2， D=1。而一些高級(jí)課程，如榮譽(yù)課程，AP課程等，單科GPA滿分可達(dá)5分，甚至6分。GPA的精確度往往達(dá)到小數(shù)點(diǎn)后1到2位，如：3.0、3.45。
不得不說CFA資格證書不僅是含金量高，薪酬高，還是通往其他名校的捷徑，這也是國(guó)際化復(fù)合型人才未來的發(fā)展趨勢(shì)。
