CFA一級(jí)考試是基礎(chǔ)理論知識(shí)的打基礎(chǔ)階段，金融相關(guān)的所有知識(shí)都會(huì)讓考生學(xué)習(xí)，考試考核也以理論知識(shí)定性判斷。一級(jí)的知識(shí)量相當(dāng)國(guó)外金融本科知識(shí)量。
CFA一級(jí)考試首先就是涵蓋了整個(gè)證券市場(chǎng)投資的產(chǎn)品介紹，這也是很多銀行內(nèi)訓(xùn)或者培訓(xùn)的出發(fā)點(diǎn)，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品里面所提到的證券市場(chǎng)基本知識(shí)，還有權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的基本估值模型，還有就是固定收益里面所提及的TIPS還有反利率債券，政府債券，公司企業(yè)債,MBS/ABS等等，最后就是期貨期權(quán)，經(jīng)濟(jì)學(xué)里的財(cái)政政策和貨幣政策。
縱觀整個(gè)CFA一級(jí)考試的框架，我們學(xué)習(xí)后的產(chǎn)出就是一個(gè)本科畢業(yè)生所該具備的金融學(xué)知識(shí)，而且具有很高的實(shí)操性（估值，統(tǒng)計(jì)，還有證券組合基本常識(shí)），其實(shí)CFA一級(jí)考試對(duì)于一般銀行的客戶(hù)經(jīng)理和分析師助理已經(jīng)受用了，因?yàn)橥扑]產(chǎn)品過(guò)程中并不需要估值或者投資管理理論，我們唯一需要的就是了解產(chǎn)品進(jìn)行介紹。
CFA二級(jí)考試側(cè)重實(shí)務(wù)知識(shí)的考核，如果說(shuō)一級(jí)考理論，二級(jí)則是考實(shí)務(wù)能力，CFA二級(jí)考試的知識(shí)水平和要求基本可以勝任投資分析員的知識(shí)和能力要求，這也就是為什么CFA二級(jí)考試在業(yè)內(nèi)備受認(rèn)可的原因。
CFA二級(jí)考試的整個(gè)知識(shí)體系又有了質(zhì)上提升，那就是資產(chǎn)評(píng)估，而且偏重方向是金融資產(chǎn)評(píng)估。整個(gè)二級(jí)所圍繞的出發(fā)點(diǎn)就是利用各種模型和定量分析原理，對(duì)復(fù)雜的金融市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)測(cè)和深度的觀察，并且強(qiáng)調(diào)出財(cái)務(wù)分析的重要性，其側(cè)重點(diǎn)其實(shí)在債券和股票估值的區(qū)分尤為明顯，股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)所關(guān)注的是ROE的持續(xù)性還有利潤(rùn)率和收入的一致性，那么債券類(lèi)的重點(diǎn)就是現(xiàn)金流是否充足或者就是各類(lèi)資產(chǎn)的質(zhì)量還有數(shù)量。
所以整個(gè)CFA二級(jí)考試要告訴我們的就是金融資產(chǎn)估值其實(shí)偏重于在基本面的基礎(chǔ)上，在去利用模型和數(shù)學(xué)進(jìn)行深度挖掘潛在價(jià)值，但是二級(jí)并沒(méi)有把重點(diǎn)放在投資管理，二級(jí)的整個(gè)學(xué)習(xí)體系已經(jīng)夠一些分析師運(yùn)用了，并且在實(shí)操過(guò)程中已經(jīng)可以完完全全的覆蓋了基本的價(jià)值評(píng)估原理，那就是現(xiàn)金流為主的折現(xiàn)，因?yàn)榉治鰩焾?bào)告主要面對(duì)的客戶(hù)是企業(yè)咨詢(xún)或者是其他另外的一些兼并重組事項(xiàng)，不一定就是針對(duì)一般的客戶(hù)，這些在二級(jí)的公司理財(cái)還有財(cái)務(wù)章已經(jīng)明確的給出了估值的解決方案。
金融分析師三級(jí)（側(cè)重綜合/應(yīng)用）側(cè)重投資組合管理，投資績(jī)效分析和理財(cái)管理，要求考生熟知資產(chǎn)定價(jià)和投資績(jī)效分析，能夠獨(dú)立撰寫(xiě)投資報(bào)告，考試形式是按照例文要求分析投資績(jī)效，獨(dú)立撰寫(xiě)投資分析報(bào)告。
CFA三級(jí)考試（綜合/應(yīng)用）：CFA三級(jí)考試側(cè)重投資組合管理，投資績(jī)效分析和理財(cái)管理，要求考生熟知資產(chǎn)定價(jià)和投資績(jī)效分析，能夠獨(dú)立撰寫(xiě)投資報(bào)告，考試形式是按照例文要求分析投資績(jī)效，獨(dú)立撰寫(xiě)投資分析報(bào)告。
注重證券管理及所用有關(guān)分析工具于證券及定息證券的策略，主要深入考察投資組合管理及資產(chǎn)分配的能力。
